内容提要：本文通过构建一个四期的世代交叠模型，分析了天生凛赋、义务教育以及非义务教育对于收入差距和代际收入流动性的影响。本文发现除天生享赋外，义务教育是影响收入差距和代际流动性的最主要原因。来自不同收入水平家庭的子女尽管初始能力的差距不大，但家庭的教育选择和公共教育政策却使得其最终的人力资本和收入在代际内的差距加大，并固化了收入在代际间的相关性。贫困家庭由于受预算约束限制，对孩子的早期教育投入较少，使得其子女在义务教育阶段获得的人力资本存量较低，并进一步导致其高等教育参与率较低，这是收入差距扩大的根本原因。模拟各种教育经费投入模式的结果表明，加大义务教育阶段的公共支出力度，有助于弥补年轻父母在孩子早期教育时的预算约束，缓解代际内收入的不平等并增强代际间收入的流动性。

关键词：教育投资；收入差距；代际流动性；教育经费

1、引言

收人是否平等是衡量一个国家经济运行是否稳定，机会是否平等的重要指标。Becker & Tome(1979)认为，收人不平等可以从横向和纵向两方面进行度量。横向不平等代表了收人或教育在同一代人内的差距；而纵向不平等则指收人或教育水平在代际间的流动性，代际间收人的相关性越高，则社会的代际流动性就越低。大量的经验研究表明，我国居民的收人差距已经超过了警戒线水平，甘犁教授(2012)计算的2010年中国家庭收人的基尼系数为0.61，更是引起了学术界的哗然。

国家统计局在2012年首次公布中国家庭收人的基尼系数为0.474，虽远远低于0.61，却仍大大高于DECD国家和许多发展中国家。①李实和罗楚亮(2011)在修正了样本抽样偏差等因素后，发现我国最高10%人群的收入是最低10%人群收入的32.8倍，城乡间居民收入的差距达到3.87倍，并且收人差距还有不断上升的趋势；而从纵向来看，我国居民收人的代际相关性也偏高。相较于丹麦(0.489)、瑞典(0.141)、英国(0.198 )、美国(0.357)等发达国家，我国代际间收人相关性从1995年的0.47上升到2002年的0.53 (Deng et al. ,2013)Q Gong et al.( 2012 )用2004年微观数据估计的代际收人持续性更是高达0.63。代际内和代际间收人不平等的加剧已经对我国经济的健康发展造成了一定的影响。

在有关收入不平等形成机制的研究中，个体的天生察赋和后天教育无疑是最重要的两个因素。先天察赋主要包含了生物学上的遗传因素，由于相应微观数据的不可得性，个体后天接受的教育如何固化或弱化由先天察赋在代际内差异和代际间的相关性造成的收人差距，一直是理论和实证研究的重点和难点。欧美等发达国家对这一问题的研究起步较早。Becker & Tomes(1979)最早探讨了能力以及不同阶段教育对收人不平等的影响。在此基础上，Restuccia & Urrutia( 2004 ),Maoz &Moav(1999)发现在美国的教育体制下，收入不平等是天生察赋和后天教育共同作用的结果。在教育因素中，同代间的横向收人不平等主要由所接受的高等教育不同所导致，而父母对孩子早期教育投人的差别则是代际间收人流动性降低的主要原因。由于教育体制的差异，①我们并不能简单照搬国外的结论，而就目前国内已有的文献来看，对这一问题探讨也还处在定性阶段。②限于相应该观数据的缺乏，实证研究很难给出定量结论。

本文在一般均衡框架下结合我国独特的九年义务教育体制和经费投人模式，探讨天生能力及不同的阶段的家庭和公共教育投资在收人不平等形成过程中的作用。具体而言，文中构建了一个四期的世代交叠模型，分析天生察赋、义务教育和非义务教育的私人和公共支出对于同代间收人差距和代际收人持续性的影响。除了定性讨论之外，我们还通过数值模拟的方法对各级教育在收人不平等扩大过程中的作用加以量化，探讨了如何更加合理地制定公共教育财政政策。其意义在于：

第一，在模型构建上，明确了先天能力和后天教育在收人不平等形成过程中的作用并通过校准模型定量分析了二者对于收人不平等的贡献。第二，从理论的角度对代际内和代际间的收人不平等进行了区分，分别研究了二者在义务教育和后义务教育阶段变化的趋势。第三，结合我国教育体制的实际情况，利用校准和数值模拟的方法定量分析了公共教育政策对于收人不平等形成的影响。第四，相较于实证研究，本文所采用的理论模型结合数值模拟的方法具有坚实的微观基础，相应政策试验的外部有效性也更强。尽管这一方法已成为近年来国际相关问题中的主流，但国内尚属起步阶段，相信对以后国内相关领域的研究能够起到一定的推动作用。

我们发现，在现有的教育支出体系和公共教育支出结构下，教育会强化由于能力在代际内和代际间差距而造成的收人不平等。在代际内，教育使得收人的横向不平等相较于能力差别扩大了约四分之一；而在代际间，教育对于收人不平等的贡献超过了50%。家庭在子女义务教育阶段的投人对子女后期的人力资本积累和收人的影响要大于高中和大学教育。政策模拟的结果显示，教育公共支出的改变对于不同家庭背景和能力个体的高中和大学的参与意愿的效果存在着差异，在不改变教育公共支出在国民收人中所占比例的前提下，适当加大义务教育的公共支出的比例，也可以缓解收人在代际内的不平等，增强其在代际间的流动性。

文章结构如下：引言之后的第二部分构建了四个时期的人力资本迭代模型，并借助模型讨论各个阶段的教育对于代际内收人不平等和代间流动性的影响;第三部分对模型参数进行了较准，并借助校准后的模型分析了收人不平等和代际持续性的根源;第四部分为模型的参数敏感性检验；第五部分模拟了各种政策的实施效果;最后一部分给出了结论。